江西证监局集中披露两份行政监管措施决定书，分别指向国盛证券及其从业人员庄道明，两家主体均被采取出具警示函的监管措施，相关违规记录同步记入证券期货市场诚信档案。这是国盛证券在不到两个月时间里，再次收到来自属地监管部门的正式监管文书，相关违规行为覆盖机构业务运营和从业人员个人执业两大层面，引发行业关注。
两起警示函指向不同违规场景
针对国盛证券的警示函显示，经查实，公司存在为公募基金管理人承担境外调研期间门票、调研中介等费用的情形，相关行为违反了《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》第十三条第一款、《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第九条第一款第五项的相关要求。江西证监局依据对应法规条款，对国盛证券作出出具警示函的行政监管措施，相关记录同步纳入证券期货市场诚信档案。
同日披露的针对从业人员庄道明的警示函则明确，庄道明在国盛证券从业期间，存在违规操作他人证券账户的行为，该行为反映出其守法合规意识不强，违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第二十二条第一款、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十条第二款的相关规定。江西证监局依据对应管理办法的相关条款，对庄道明采取出具警示函的行政监管措施，同样将相关信息记入证券期货市场诚信档案。
据21世纪经济报道，此前监管部门在一期《机构监管情况通报》中披露，部分机构在境外调研和人员行为管理中存在合规漏洞，包括“G2证券公司”在内的3家券商、2家基金公司及3名相关负责人被监管追责，此次正式披露的警示函也对应了此前通报中提及的相关机构后续处置结果。
此前已收到行政处罚事先告知书
回溯更早的监管流程，国盛证券于9月24日收到江西证监局下发的行政处罚事先告知书及行政监管措施事先告知书，相关事件的起因是公司此前因涉嫌违反账户实名制等规定，被中国证券监督管理委员会立案。更早之前的7月31日，国盛证券就已收到证监会下发的《立案告知书》，正式启动相关立案调查程序。
此次随警示函一同公开的行政处罚事先告知书内容显示，国盛证券涉及的涉嫌违法事实主要分为三个核心部分。第一是经纪业务管控存在重大缺陷，相关经纪类服务管理办法存在缺失，相关经纪业务管控制度执行不到位，违规提供相关信息技术服务。第二是落实账户实名制存在重大过错，在异常交易核查过程中，未有效履行账户使用实名制、异常交易管理等职责。第三是严重违反信息安全规定，相关风险隐患可能对证券期货业网络和信息安全平稳运行产生较大影响，未按照规定履行报告义务。
针对上述涉嫌违法事实，江西证监局明确了初步的处罚方案，拟对国盛证券给予警告并罚款29万元，同时拟对卢果、匡文邦、吴蝶、陆修然、刘国宁、周明来等多名相关责任人员给予警告，合计罚款金额达到81万元。其中，匡文邦、吴蝶分别拟被处以18万元罚款，陆修然拟被处以17万元罚款，刘国宁、卢果分别拟被处以10万元罚款，周明来拟被处以8万元罚款。
配套监管措施同步明确
除了行政处罚相关安排，江西证监局还同步披露了拟对国盛证券采取的多项行政监管措施，具体包括责令改正、暂停新开证券账户3个月以及责令处分有关人员。其中暂停新开证券账户的3个月期间，国盛证券不得新增经纪业务客户，这对于以经纪业务为基本盘的券商而言，将直接影响相关业务的短期拓展节奏。
针对相关责任人员的配套监管安排也同步对外公示，时任高管张昌生因经纪业务内控及异常交易管理不到位，被拟采取监管谈话措施。时任信息技术总部总经理陆修然则被认定为不适当人选，1年内不得担任证券公司相关职务。这些针对性的人员监管措施，也对应了此前查明的经纪业务管控、账户实名制落实、信息安全管理等不同维度的违规问题。
作为江西省属唯一的全国性综合证券公司，国盛证券的业务结构呈现出较为典型的中小券商特征，经纪业务是公司收入的基本盘，研究业务具备自身特色和优势，自营业务波动幅度较大，其余业务的整体体量相对偏小。接连收到的多份监管文书，也让公司的经纪业务和研究所业务同时面临合规层面的考验。
值得注意的是，监管部门此前在相关通报中已经明确提出多项要求，包括严守交易费用管理规定，基金公司调研活动中不得用交易佣金转移支付相关费用，同时要求各机构对境外调研活动实行“一事一报、一团一档”管理，确保行程真实、合理、可追溯，在财务环节健全事前审批与报销审核机制，不得虚立名目绕道支持超额超规活动。券商为公募基金承担境外调研相关费用的行为，正是触碰了交易费用管理和廉洁从业的明确红线。
对于行业内不少依赖佣金分仓收入支撑研究业务的券商而言，如何在合规框架内平衡研究服务拓展和费用边界管控，如何避免出现费用转嫁等违规行为，已经成为当前阶段必须厘清的核心问题。而针对经纪业务条线暴露的账户实名制、信息安全管控等漏洞，后续如何完成全面整改、补齐制度短板，也将直接影响国盛证券后续的业务恢复节奏。
相关监管文书同时明确，市场主体如果对监督管理措施不服，可以在收到决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼，复议与诉讼期间，对应的监督管理措施不停止执行。截至目前，国盛证券尚未对外披露针对上述事先告知书的后续正式处罚落地情况，相关事项的后续进展仍有待监管部门的进一步明确。 |
